『ブレイクアウト投資法』とは、「株価が、停滞を突き抜けて急上昇した時に売る」という手法。特に市場がバブル状態の時に効果的です。

「急上昇した時に売る」というと当たり前のようですが、ポイントは「停滞を突き抜けて」ということ。停滞していたということはつまり「いつ落ちてもおかしくなかった」ということです。

そういう「一番怖い状態」を突き抜ける（ブレイクアウトする）まで待つ。そうした「精神力」が問われる手法です。

目次

• 1．ブレイクアウト投資法の概要
• └ 1-1．まず、どのくらい儲かるのか？（実例）
• └ 1-2．ブレイクアウト投資法に必要なもの

• 2．ブレイクするパターンとは？
• └ 2-1．値が動きやすい（軽い）
• └ 2-2．板が厚すぎず、薄すぎない
• └ 2-3．日足チャートが右肩上がりである

• 3．ブレイクアウト投資法は、損切りが必須
• └ 3-1．決めたルールは、淡々と実行する

• 4．ブレイクアウト投資法で、資金力が有利に働く理由
• └ 4-1．ウォーレン・バフェットが倹約家だった理由
• └ 4-2．タートルズ生みの親「リチャード・デニス」

1．ブレイクアウト投資法の概要

1-1．まず、どのくらい儲かるのか？（実例）

最近で一番有名な実例は「ガンホー」です（ガンホーオンラインエンターテイメント）。

• 2012年末～2013年
• 1株約80万円→約1600万円
• 約20倍の上昇

という、驚異的な上げ相場を見せました。ブレイクの「幅」が大きかっただけでなく「回数」も多かったので、ブレイクアウト投資法を知っている人だったら「途中参戦もできた」ということです。

（値上がりした株を買えるだけの、一定の資金力も必要でしたが）

ガンホー以外でも、特に2013年はアベノミクス相場で、多くの銘柄がブレイクアウトしました。ユーグレナ・コロプラなども、ガンホーのように値上がりを続け、毎日数百万円の利益を出していた個人投資家も、多数います。

…というように非常に儲かる「ブレイクアウト投資法」。始めるには、何を身につけたらいいのか。

1-2．ブレイクアウト投資法に必要なもの

ブレイクアウト投資法に必要な要素は、

• 板読み…ブレイクするパターンを見慣れる
• マインド…7割は負ける（損切る）ことを知っておく

という2つです。板読みの技術は重要ですが、ベテランでも「7割負ける」手法なので「平気で損切りできる精神力」も必要になります。

「7割も負けるのか」と思われるでしょうが、これは「回数」の問題。「3勝7敗」でも「その3勝で大きく稼ぐ」から、トータルではかなりの利益になるのです。

（この「少ない勝数で大きく稼ぐ」というのは、投資の基本です。ソフトバンクなども、そういうベンチャー投資で稼いでいる企業です）

2．ブレイクするパターンとは？

絶対のパターンはありませんが、下のような銘柄は、ブレイクアウト投資法に適しています。

• 2-1．値が動きやすい（軽い）
• 2-2．板が厚すぎず、薄すぎない
• 2-3．日足チャートが右肩上がりである

以下、それぞれ解説します。

2-1．値が動きやすい

「値動きが小さく安定している株」は、ブレイクアウト投資には不向きです。たとえば「みずほ」などですね。

ブレイクアウト投資では、ガンホーのように「激しく動く銘柄」を選ぶ必要があります。「激しく下がる」可能性も当然あるし、だからこそ「7割負ける」のですが、あえてそういう銘柄を選ぶ、ということです。

（これが第一条件です）

2-2．板が厚すぎず、薄すぎない

「板」というのは、

• 売り注文
• 買い注文

が並んでいるページ（表）のこと。板が「厚い・薄い」というのは、

• 厚い…注文が大量にある（売買とも）
• 薄い…注文が少ない（売買とも）

ということです。「厚すぎる・薄すぎる」がブレイクアウトに向かない理由は、

• 厚すぎる…大口投資家が多数いて、彼らによる「騙し」がありうる
• 薄すぎる…特に「売り」の選択肢が少ないので、損切りしづらい

ということです。

大口投資家の「騙し」とは？

簡単に書くと、

• わざと大量の買いを入れる
• 「ブレイクした」と見せかける
• 個人投資家が群がってきた所で、一斉に売る

という方法です。たとえば「タートルスープ」という手法が有名です。

これは、アメリカの「タートルズ」という投資家集団が、ブレイクアウト投資で稼いでいたため。彼らを「騙す」ためにローレンス・コナーズなどの投資家が生み出した手法です。

「板が厚い」場合、大量の売買をできる「広いスペース」があるので、彼らのような大口投資家・ヘッジファンドが「暴れやすい」のです。そのため、初心者には危険なんですね。

「売りの選択肢が少ない」とは？

たとえば、今あなたが「手持ちの株を売ろう」としています。で、「買いたい」と言っている人たちの情報を見る。彼らの「言い値」を見るわけです。そうしたら、

• 100円
• 99円
• 98円
• 97円

…と、すべての言い値が並んでいる。それも、「すべてある程度の人数」がいる。

という状況では「売りやすい」わけです。「100円でダメなら99円、それもダメなら98円…」という風に、「よりマシな値段」で売ることができるからですね。

これが「薄すぎる板」だと、下のようになります。

• 100円
• 94円
• 86円
• 81円

これでは「話にならない」というのがわかるでしょう。もし100円の買い注文が埋まってしまったら、次は「94円」まで「激落ち」するのです。

これは極端な例ですが、「薄すぎる板」はこのように「売りにくい」んですね。いざ損切り…という場面で「逃げ場がない」のです。

…という2つの理由から「板が厚すぎず、薄すぎない」銘柄を狙うわけです。

2-3．日足チャートが「右肩上がり」である

これは絶対条件ではありません。ただ、ブレイクアウトする銘柄は大体、日足チャートも右肩上がりです。

日足チャートとは「毎日の株価の変化を並べた」もの。

• 16日…1200円
• 17日…1230円
• 18日…1320円

…というイメージです。（実際は「始値」「終値」など、もっと多くの情報が入りますが）

で、上の例は16日～18日にかけて「常に上がって」います。このように、一定の期間「右肩上がり」で日足チャートが動いている…、という銘柄が、ブレイクアウト投資には適している（ことが多い）です。

右肩上がりだと「期待」でブレイクしやすい

ここまで上がってきた株は「今後も上がる」と、投資家たちが期待します。ガンホーの株価が20倍になったのも、別にガンホーの実力が20倍になったわけでなく「値上がりの期待」が20倍になったわけですからね（当然ですが）。

その「期待」を誘発するのは、やはり「これまでの流れ」。ということでブレイクアウト投資法では「日足チャートは右肩上がりの方がいい」わけです。

「右肩上がりでなくてもいい」ケースはありますが、これは上級者向けですし、数も少ないので、特に意識する必要はありません。ブレイクアウト投資法に慣れるまでは、「日足チャートが右肩上がり」の銘柄だけに絞りましょう。

3．ブレイクアウト投資法は、損切りが必須

何度か書きましたが、ブレイクアウト投資法は「上級者でも、7割は負ける」という、失敗率の高い手法です。ただ、あくまで「率」であり、少ない勝数でも「そこで莫大な利益」を得ればいい…、ということです。

これだけ負ける手法ですから、それぞれの負けで「うまく損切る」ことが非常に重要。この損切りに必要なのは、

• 「ここまで下がったら絶対売る」という基準
• そのルールを「絶対に曲げない」という自己コントロール
• 多少損失が出ても平気な、資金力

という3つです。基準については、多くの投資家が提言しているルールを比較して「自分は、このラインまでは負けを許せる」というものを選びましょう。

（この基準は、その人が得たい利益や、今の資金力によって変わります）

3-1．決めたルールは、淡々と実行する

次に、そうして決めた損切りのルールは「淡々と」実行しなくてはいけません。「強い覚悟で守る」というよりは、「月曜日だから、学校行くか」くらいのノリで、「嫌だけど、淡々とやる」方が成功します。

プロ野球選手は、高校球児のように勝ったり負けたりした時に、いちいち泣きません。長く結果を残すには、毎回の結果に一喜一憂して「脳に負担をかける」ことを避けた方がいいからです。

（脳も臓器なので、肝臓などと同じく休憩が必要です）

ということで、ブレイクアウト投資法では多数の損切りをしますが、毎回「ルール通り淡々と」やりましょう。頭を使うのは、

• ルールの設定
• 投資全般の勉強
• 投資資金を獲得するための事業・仕事など

という場面です。「どうしよう、損切りしようか…」などという枝葉の場面で、頭や時間を使ってはいけないのです。

4．ブレイクアウト投資法で、資金力が有利に働く理由

資金力があった方が有利、というのは当然過ぎる投資の鉄則です。しかし、多くの場合は「元手が大きいから、増える割合も多い」という意味でしょう。

ブレイクアウト投資の場合、それもありますが「別の理由」があります。「資金が多いほど、仕掛けられる回数も多くなる」ということです。

多く仕掛けると、下のようなメリットがあります。

• 勝率3割なので、単純に勝数が多くなる
• 経験が蓄積されて、勝率がさらに上がっていく

ということ。ブレイクアウト投資は、実際に投資をしているうちに、何となく「これはブレイクするな」というのがわかってきます。それで外れても当たっても、回数が増えるほど「精度が高まっていく」わけです。

4-1．ウォーレン・バフェットが倹約家だった理由

ブレイクアウト投資のような「ホームラン狙い」の手法でも、やはり資金があればあるほど有利―。これを見ても、投資は「一にも二にも元手」というのがわかるでしょう。

ウォーレン・バフェットが倹約家だったのは有名ですが、彼は散髪に行く時すら「散髪代を複利で運用したら、いくらになるか」といちいち計算して、節約していたそうです。

こうやって倹約して元手を増やすことは「増え方を大きくするため」だけでなく「場数を踏む」ためにも必要なのです。あらゆる場面で「とにかく元手」なんですね。

4-2．タートルズ生みの親「リチャード・デニス」

もちろん、小さな元手から「投資によって成り上がる」という人もいます。ブレイクアウト投資を広めた集団・タートルズを育て上げた「リチャード・デニス」もそうです。

彼は約5万円（400ドル）の元手から始め、数千億円（数十億ドル）まで資産を増やしました。しかし、その彼でも一時期「50％資産を減らし、トレードをやめる」という挫折を味わっています。

ただ、こういう失敗をしながらでも場数を踏むためには、どうしても元手が必要であり、「支出が少ない」ことが重要です。投資で稼ぐには、ある程度の倹約も、同時に覚える必要があるのです。

（ただ、時間を節約するためなら、どれだけでもお金を使うべきだと、ウォーレン・バフェットも言っています）

以上、マインド的・根本的な部分も含めて、ブレイクアウト投資法についてまとめました。結局これも「楽して稼げる裏ワザ」のようなものではないので、本質的な努力は忘れないようにしてください。